私募股权基金质权设定的法律风险

律师回答

1、私募基金份额出质的登记障碍
基金份额、股权出质后,不得转让,但经出质人与质权人协商同意的除外。出质人转让基金份额、股权所得的价款,应当向质权人提前清偿债务或者提存。如果将私募基金份额参照该条规定,那么若私募股权基金的组织形式是有限合伙,根据《证券法》第166条的规定,只有中华人民共和国公民和法人才允许开立证券账户。而合伙企业仍属于“其他组织”的范畴,因此无法开立证券账户。因此以私募基金份额出质时,证券登记结算机构根本不会受理涉及有限合伙企业的此类申请。
2、私募基金份额出质成立时点判断分析
以有限合伙型私募股权基金为例。质权人通过与出质人和有限合伙企业之间的协议和合伙人的决议,其他合伙人同意并认可了质权的设立,并通过合伙企业承诺在进行任何收益分配、出质人退伙、被除名、转让财产份额时均要通知质权人;收益全部进入质权人指定账户,非经质权人书面同意不支付给出质人;同意质权人因实现质权时受让实缴出资额及其享有的财产份额而成为其合伙人。
可见该财产权利的实现完全由质权人实际控制,故而可以确认该质押权利已经交付给质权人,质权成立。
一、质权未登记质押合同是否有效
质权并不一定要登记才设立,以动产质押的,质权自交付动产时生效。但如果质押需要登记的财产,质权自登记后成立。
《中华人民共和国民法典》第四百二十七条【质押合同】设立质权,当事人应当采用书面形式订立质押合同。质押合同一般包括下列条款:
(一)被担保债权的种类和数额;
(二)债务人履行债务的期限;
(三)质押财产的名称、数量等情况;
(四)担保的范围;
(五)质押财产交付的时间、方式。
第四百二十九条【质权生效时间】质权自出质人交付质押财产时设立。
第四百四十三条【以基金份额、股权出质的质权设立及转让限制】以基金份额、股权出质的,质权自办理出质登记时设立。
基金份额、股权出质后,不得转让,但是出质人与质权人协商同意的除外。出质人转让基金份额、股权所得的价款,应当向质权人提前清偿债务或者提存。

声明:文章内容系晖律网认证专家律师结合国家法律法规及个人办案经验,并经专家审核校验后发布;若有部分内容因时效性等原因导致内容有误请联系我们进行处理。

相关法律问题
涉外私募股权投资的法律风险有哪些?

涉外私募股权投资的法律风险可以概括为以下几类: 1、投资管理人的道德风险; 2、投资项目风险; 3、政策风险; 4、基金延期的风险; 5、流动性风险。 私募基金股权投资特点有哪些 股权投资,是为参与或控制某一公司的经营活动而投资购...查看全文

私募基金风险控制策略

全面、审慎、独立、有效、适时和防火墙原则。风控制度应覆盖各项工作和各级人员,核心是有效防范风险,保持独立性和权威性,符合法律法规,随时根据变化进行修改和完善,严格分离与关联公司,防范风险传递和利益冲突。...查看全文

私募基金公司法人风险揭示

私募基金风控负责人需要注意法律和政策、道德以及操作风险,因为私募基金的投资策略具有隐蔽性,缺乏严格的信息披露,可能导致严重的信息不对称,不利于基金持有人利益的保护。...查看全文

私募基金公司法人风险防范

私募基金风控负责人需注意的风险内容包括法律政策、道德和操作风险。私募基金的投资策略隐蔽,信息披露不严格,导致信息不对称,不利于基金持有人利益保护。...查看全文

什么叫私募股权投资基金?

律师分析: 广义的私募基金除指证券投资基金外,还包括私募股权基金。在中国金融市场中常说的“私募基金”或“地下基金”,往往是指相对于受中国政府主管部门监管的,向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言,是一种非公开宣传的,私下...查看全文

什么叫私募股权投资基金

律师分析:广义的私募基金除指证券投资基金外,还包括私募股权基金。在中国金融市场中常说的“私募基金”或“地下基金”,往往是指相对于受中国政府主管部门监管的,向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言,是一种非公开宣传的...查看全文

私募股权基金合格投资者?

律师分析: 1、私募基金的投资者金额不能低于100万元。 2、投资者的个人净资产不能低于1000万元以及个人的金融资产不能低于300万元,个人的最近三年平均年收入不能低于50万元。 【法律依据】: 《私募投资基金监督管理暂行办法...查看全文

法律规定私募股权投资基金管理公司设立条件有哪些?

私募股权投资基金管理公司设立的条件包括:符合法律规定的股东、公司章程、注册资本;名称合法,不得未经登记使用“基金”或者“基金管理”字样;有符合法律规定的经营范围,不得未经核准从事公开募集基金管理业务;有符合法律规定的从业人员;还需...查看全文

私募股权基金募集的方式一般有哪些

法律分析:私募股权基金募集的方式一般有:_x000D_ 1、注册资本募集。即直接设立公司制私募股权基金,并将募集的资金作为注册资本和投资资金来源,在公司设立时即确定投资人及其投资金额。_x000D_ 2、管理公司募集;_x...查看全文

私募股权基金违法嘛怎么算违法?

律师解答: 符合法定形式和要求的私募股权基金是不违法。违法的私募基金:1、向不特定对象公开宣传和推介私募基金产品。2、私募机构未按规定办理基金产品备案手续。3、私募机构募集时末对投资者进行有效风险测评,并向不合格投资者募集资金。4...查看全文

私募股权基金违法吗怎么算违法?

律师分析: 符合法定形式和要求的私募股权基金是不违法。违法的私募基金:1、向不特定对象公开宣传和推介私募基金产品。2、私募机构未按规定办理基金产品备案手续。3、私募机构募集时末对投资者进行有效风险测评,并向不合格投资者募集资金。4...查看全文

私募股权基金违法吗怎么算违法?

法律解析: 符合法定形式和要求的私募股权基金是不违法。违法的私募基金:1、向不特定对象公开宣传和推介私募基金产品。2、私募机构未按规定办理基金产品备案手续。3、私募机构募集时末对投资者进行有效风险测评,并向不合格投资者募集资金。4...查看全文

私募股权基金违法吗怎么算违法

法律解析: 符合法定形式和要求的私募股权基金是不违法。违法的私募基金:1、向不特定对象公开宣传和推介私募基金产品。2、私募机构未按规定办理基金产品备案手续。3、私募机构募集时末对投资者进行有效风险测评,并向不合格投资者募集资金。4...查看全文

私募股权基金需要什么条件

法律分析:私募股权基金需要以下条件:_x000D_ 1、产业基金投资者数目不得多于200人;_x000D_ 2、拟募集规模不低于1亿元;_x000D_ 3、存续期限不得短于10年,不得长于15年;_x000D_ 4、非公开...查看全文

私募基金申请的法律规定

私募基金的申请方式:私募基金应以非公开方式向合格投资者募集资金,禁止公开或变相公开募集,包括通过媒体、讲座、传单、手机短信等方式向不特定对象宣传推介。...查看全文

私募基金起投金额及投资风险?

律师分析: 私募基金起投金额:投资于单只私募基金的金额不低于100万元。 私募基金投资风险有: 信息不透明的风险。由于私募基金没有严格的信息披露要求,因此信息不透明是最大的私募基金风险,凡是涉及投资运作及管理的过程,例如投资方案、...查看全文

私募基金起投金额及投资风险

法律解析: 私募基金起投金额:投资于单只私募基金的金额不低于100万元。 私募基金投资风险有: 信息不透明的风险。由于私募基金没有严格的信息披露要求,因此信息不透明是最大的私募基金风险,凡是涉及投资运作及管理的过程,例如投资方案、...查看全文

私募基金起投金额及投资风险

法律分析:私募基金起投金额不低于100万元。私募基金投资风险有因为对基金的信息了解不全面,可能导致在投资过程中造成损失;有因为基金经理缺乏精准的投资经验,可能造成投资者的损失。法律依据:《私募投资基...查看全文

股权质押有哪些法律风险

法律分析:股权质押的风险有股权价值的风险,若是股权的价值远远低于债务的金额,则剩余部分则是属于普通的债权,根据相关法律规定,在破产程序中只能在最后一步被清偿。法律依据:《《中华人民共和国民法典》》第四百二十...查看全文

私募基金股权投资的优势与特点

股权投资是为参与或控制某公司经营活动而购买其股权的行为,可以在公开市场、公司设立或非公开转让场合发生。其特点包括广泛的资金来源、对非上市公司的长期投资需求高回报以及缺乏现成市场供交易。...查看全文