什么是非公开发行债券

律师回答
摘要:非公开发行公司债券是指针对特定少数人进行债券发售的方式,具有募集对象的特定性和发售方式的限制性。这种债券发行方式适用于拥有资金、技术、人才等方面优势的机构投资者及其他专业投资者。非公开发行公司债券的条件包括发行人是中国境内注册的有限责任公司或股份有限公司,发行利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍,期限在一年以上。
一、什么是非公开发行债券
非公开发行公司债券的意思是根据公司债券发行对象的不同,可以将公司债券发行方式分为非公开发行与公开发行。
前者只针对特定少数人进行债券发售,而不采取公开的劝募行为,因此也被称为私募、定向募集等等;后者则是向不特定的发行对象发出广泛的认购邀约。
二、非公开发行公司债券的特点
一般地说,非公开发行债券的特点主要表现在两个方面:
(一)募集对象的特定性
非公开发行对象是特定的,即其发售的对象主要是拥有资金、技术、人才等方面优势的机构投资者及其他专业投资者,他们具有较强的自我保护能力,能够作出独立判断和投资决策。
(二)发售方式的限制性
非公开发行的发售方式是有限制的,即一般不能公开地向不特定的一般投资者进行劝募,从而限制了即使出现违规行为时其对公众利益造成影响的程度和范围。
这两大特质使得其能够在许多国家获得发行审核豁免。
三、非公开发行公司债券条件有哪些
(一)发行人是中国境内注册的有限责任公司或者股份有限公司;
(二)发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍;
(三)期限在一年(含)以上。
延伸阅读
非公开发行债券的发行条件和程序
非公开发行债券是指发行主体通过面向特定投资者或通过私募方式进行的债券发行。其发行条件和程序一般需要符合相关法律法规的规定,包括但不限于发行主体资格、发行规模、发行对象、发行方式、发行价格、发行文书等方面的要求。具体程序包括发行申请、发行公告、投资者确认、承销商选择、发行文件准备、发行结果公告等环节。发行人需要履行信息披露义务,确保投资者充分了解债券的风险和收益特征。同时,监管机构会对非公开发行债券进行监管和审批,以保护投资者利益和维护市场秩序。
结语:非公开发行公司债券具有特定募集对象和限制性发售方式的特点,使其在许多国家获得发行审核豁免。发行条件包括发行主体资格、发行利率限制和期限要求等。非公开发行债券是通过面向特定投资者或私募方式进行的债券发行。发行程序包括发行申请、公告、投资者确认、承销商选择、发行文件准备和发行结果公告等环节。发行人需履行信息披露义务,监管机构对其进行监管和审批,以保护投资者利益和维护市场秩序。
法律依据
中华人民共和国公司法(2018修正):第七章 公 司 债 券 第一百五十六条 公司债券,可以为记名债券,也可以为无记名债券。
中华人民共和国公司法(2018修正):第七章 公 司 债 券 第一百五十五条 公司以实物券方式发行公司债券的,必须在债券上载明公司名称、债券票面金额、利率、偿还期限等事项,并由法定代表人签名,公司盖章。
中华人民共和国公司法(2018修正):第七章 公 司 债 券 第一百五十三条 本法所称公司债券,是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。
公司发行公司债券应当符合《中华人民共和国证券法》规定的发行条件。

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