证券发行条件的内容有哪些?

律师回答
摘要:本文介绍了设立股份公司的基本条件和上市条件,并着重介绍了证券交易所的功能和公开发行证券的程序。同时,根据《证券法》第16条规定,公开发行公司债券需要符合一系列条件,如净资产不低于一定数额、累计债券余额不超过净资产的40%等。最后,针对不符合条件的申请人,法律还规定了可以向证券管理部门进行合法认定的程序。
设立股份公司,需要满足以下一般条件:
1. 发起人需符合法定人数;
2. 发起人认购和募集的股本达到法定资本最低限额;
3. 股份发行、筹办事项需符合法律规定;
4. 发起人需制订公司章程,并采用募集方式设立,经创立大会通过;
5. 需有公司名称,并建立符合股份有限公司要求的组织机构;
6. 需有公司住所。
(二)股份公司的上市条件。股份公司采取发起方式设立,无法直接申请上市,通过发行股票募集设立的股份公司,则均为上市公司。根据中国股份制改造实践,以募集方式设立的股份公司不仅要符合公司设立的一般条件,还应符合《证券法》关于上市公司的条件。
一、证券交易所的功能是什么?
证券交易所作为证券集中竞价交易市场中价组织者,又处于一级监管地位,本身不参加证券交易,其主要功能是:
1、为投资者提供有序的证券集中竞价交易场所,投资者可以借此将证券转让变现,保证证券持续的流通。
2、采用集中、公开的竞价方式达成交易,形成公平交易价格。
3、吸引投资,为企业发展提供所需资金。
4、每天公布交易行情,充分披露上市公司的信息,引导投资的合理流向。
5、依照法律、行政法规赋予的职责,维护证券交易秩序,为证券交易公开、公平、公正创造条件。
二、公开发行证券的程序是什么?
1、申请。设立股份有限公司公开发行股票,应当向国务院证券监督管理机构报送募股申请和有关文件。
2、核准。核准程序应当公开,依法接受监督。应当自受理证券发行申请文件之日起3个月内,依照法定条件和法定程序做出予以核准或者不予核准的决定;不予核准的,应当说明理由。
3、发行。证券发行申请经核准,发行人应当依照法律、行政法规的规定,在证券公开发行前,公告公开发行募集文件,并将该文件置备于指定场所供公众查阅。
4、承销。发行人向不特定对象公开发行的证券,法律、行政法规规定应当由证券公司承销的,发行人应当同证券公司签订承销协议。
上市公司的认定是需要由政府的工商行政管理部门根据有关规定来进行处理的,如果不符合条件的那么是无法上市的,申请人可以提交有关材料到证券管理部门来进行合法的认定,具体情况由证券管理部门结合实际来进行合法的认定处理。
【法律依据】
《证券法》第16条规定,公开发行公司债券,应当符合下列条件:
(1)股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元,有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元;
(2)累计债券余额不超过公司净资产的40%;
(3)最近3年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;
(4)筹集的资金投向符合国家产业政策;
(5)债券的利率不超过国务院限定的利率水平;
(6)国务院规定的其他条件。
延伸阅读
标题:[' 3. 证券交易所的功能与责任']

根据《中华人民共和国证券法》第六十八条,证券交易所为组织公平的集中交易提供保障,公布即时行情并按交易日制作公布即时行情表,并予以公布,并置备于其网站,供社会公众查阅。同时,证券交易所应当公布即时行情表,并按交易日制作公布即时行情表,予以公布,并置备于其网站,供社会公众查阅。

根据《中华人民共和国证券法》第七十条,证券交易所应当对会员进行监管,督促其遵守证券法、行政法规、证券交易所章程及其实施细则及其实施办法。同时,证券交易所应当对会员进行纪律处分,并采取一系列监管措施,以维护证券市场的秩序。

综上所述,证券交易所的功能与责任是多方面的,包括组织公平的集中交易、公布即时行情、公布即时行情表、督促会员遵守证券法、行政法规及其实施细则及其实施办法、对会员进行纪律处分等。这些措施对于维护证券市场的秩序和稳定具有重要作用。
结语:设立股份公司需要满足一系列一般条件和上市条件,其中发起人需符合法定人数、认购和募集的股本达到法定资本最低限额、股份发行、筹办事项需符合法律规定、发起人需制订公司章程并采用募集方式设立等。而公开发行证券的程序包括申请、核准、发行和承销等步骤。对于不符合条件的申请人,可以提交有关材料到证券管理部门进行合法的认定。证券交易所作为证券集中竞价交易市场中价组织者,主要功能是提供有序的证券集中竞价交易场所、采用集中、公开的竞价方式达成交易、吸引投资为企业发展提供所需资金、公布交易行情充分披露上市公司信息以及维护证券交易秩序。
法律依据
中华人民共和国证券法(2019修订):第二章 证券发行 第二十四条 国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门对已作出的证券发行注册的决定,发现不符合法定条件或者法定程序,尚未发行证券的,应当予以撤销,停止发行。已经发行尚未上市的,撤销发行注册决定,发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人;发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人,应当与发行人承担连带责任,但是能够证明自己没有过错的除外。
股票的发行人在招股说明书等证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容,已经发行并上市的,国务院证券监督管理机构可以责令发行人回购证券,或者责令负有责任的控股股东、实际控制人买回证券。
中华人民共和国证券法(2019修订):第二章 证券发行 第二十五条 股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
中华人民共和国证券法(2019修订):第二章 证券发行 第九条 公开发行证券,必须符合法律、行政法规规定的条件,并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。未经依法注册,任何单位和个人不得公开发行证券。证券发行注册制的具体范围、实施步骤,由国务院规定。
有下列情形之一的,为公开发行:
(一)向不特定对象发行证券;
(二)向特定对象发行证券累计超过二百人,但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内;
(三)法律、行政法规规定的其他发行行为。
非公开发行证券,不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

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