国外中小企业融资风险有哪些？-法律问答|晖律网

国外中小企业融资风险有哪些？

回答于2024-04-07 阅读（119）

律师回答

摘要：本文主要探讨了国外中小企业融资面临的挑战以及中国中小企业融资现状和融资困难的原因。文章分析了企业融资的两种方式——内源融资和外源融资，并指出融资额度、融资方式、融资难题的原因以及股权融资的优势。同时，文章也探讨了企业融资与资金供给制度、金融市场、金融体制和债信文化之间的关系。

一、国外中小企业融资面临的挑战
中小企业在我国国民经济中具有重要地位，然而其发展却受到资金限制。解决中小企业融资难题已成为刻不容缓的任务。因此要对我国中小企业融资中存在的问题及其成因进行剖析并制定出相应的措施。本文对中小企业融资现状和融资困难的原因，分别从国家宏观政策、金融体系、企业自身素质三个方面进行分析，得出我国中小企业的社会金融体系不够完善、信用担保不成熟、中小企业信息不对称、自身体制不健全、信用度低等都是造成中小企业融资困难的主要因素
企业融资需求有哪些
企业有两种基本的融资模式：
一种是债权融资;
一种是股权融资。多数企业比较重视债权融资，即通过银行和其他信贷公司进行融资，也就是平时我们讲的贷款。在没有出现股权融资之前，债权融资可以说是很好的融资方式。通过借贷可以扩大自己的资金实力，企业能够做更多的事，获得更快的发展。靠这种融资方式来发展企业，要比靠利润的剩余来扩大再生产要快得多。但是，这种融资模式也有它的不足：
1、融资额度校它的额度要和企业的资产总额挂钩的，一般只能达企业净资产额度的50-60%。企业如果有较大的发展项目，需要较大的资金量时，一般很难解决;
2、需要抵押和担保。抵押和担保是少不了的。而且资产只能抵押和担保一次;
3、资金使用周期短。到了时间，无论多大的资金额度，必须全部还清后才有可能再次贷出来(有时贷不出来了)。
什么是股权融资呢?简单地说，就是用企业的股权去融资。从事这种融资的组织主要是风险投资公司和私募股权基金公司。这些金融组织它们找到好的企业后，通过投资来占有企业的股份。然后和企业捆邦在一起，大家一起成长。当企业做强做大后，通过上市或出售股权把投资退出，从中获利。这种融资方式有以下几种好处：1、没有利息;2、无须担保;3、不用还款。
当然，天下没有免费的午餐。风险投资公司和私募股权基金公司不会轻易地把资金投给任何公司。在投资之前，他们要严格对企业进行一轮又一轮的调研和考察。如果你达不到他们的标准，他们绝不会轻易地投资。
二、企业融资概述
企业融资是指以企业为主体融通资金，使企业及其内部各环节之间资金供求由不平衡到平衡的运动过程。当资金短缺时，以最小的代价筹措到适当期限，适当额度的资金;当资金盈余时，以最低的风险、适当的期限投放出去，以取得最大的收益，从而实现资金供求的平衡。
企业融资概念
企业融资是以企业的资产、权益和预期收
企业融资
益为基础，筹集项目建设、营运及业务拓展所需资金的行为过程。企业的发展，是一个融资、发展、再融资、再发展的过程。一般企业都要经过产品经营阶段、品牌经营阶段及资本运营阶段。随着现代企业自身的不断发展，企业与社会专业机构协作，解决企业自身问题的现象越来越普遍。会计师事务所、律师事务所、财经公关、融资顾问等专业机构的出现，为企业发展的各个阶段提供专业化服务。随着社会分工的不断细化，企业发展也从此走上了一条规范化的道路。
企业融资剖析
企业融资是指企业从自身生产经营现状及资金运用情况出发，根据企业未来经营与发展策略的需要，通过一定的渠道和方式，利用内部积累或向企业的投资者及债权人筹集生产经营所需资金的一种经济活动。资金是企业体内的血液，是企业进行生产经营活动的必要条件，没有足够的资金，企业的生存和发展就没有保障。企业融资是指企业向外部有关单位和个人以及从企业内部筹措生产经营所需资金的财务活动。组织创新是指组织规则、交易的方式、手段或程序的变化。
企业融资一般是指非金融企业的长期资金来源问题，在市场经济条件下，企业融资的方式总的说来分为两种：一是内源融资，即将自己的积累可供使用资金转化为投资的过程。另一种是外源融资，是指企业外部投资人或投资机构资金注入，将资金转化为股份的过程。企业的发展主要取决于能否获得稳定的资金来源，企业融资主要是指企业在金融市场上的筹资行为。因此，企业融资与资金供给制度、金融市场、金融体制和债信文化有着密切的关系。
企业融资狭义
融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机(扩张与还债混合在一起的动机)。
企业融资广义
融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放
企业融资
资金的行为。融资可以分为直接融资和间接融资。直接融资是不经金融机构的媒介，由政府、企事业单位，及个人直接以最后借款人的身份向最后贷款人进行的融资活动，其融通的资金直接用于生产、投资和消费。间接融资是通过金融机构的媒介，由最后借款人向最后贷款人进行的融资活动，如企业向银行、信托公司进行融资等等。
企业竞争的胜负最终取决于企业融资的速度和规模，无论你有多么领先的技术，多么广阔的市场。
融资可比作一个商品项目，交易的标的是项目，买方是投资者，卖方是融资者，融资的诀窍是设计双赢的结果。
中国人融资喜欢找关系，其实关系不重要，重要的是找对门。融资有商务模式划分，还有专业分工，程序分工，融资者需根据投资者的特点，去设计自己的融资模式。
融资不是一锤子买卖，是一个过程，关于融资的战术，房西苑老师列举了八个战术，同时介绍了自己的看家本领——围点打援。

延伸阅读

根据《中华人民共和国中小企业划分为中型、小型企业和微型企业的规定》第三条，中小企业是指依法设立，组织机构代码为3701-100009的企业。根据《中华人民共和国融资担保公司管理办法》第四条，融资担保公司是指依法设立，经营融资担保业务的有限责任公司、股份有限公司等企业法人。

由此可知，中小企业融资现状分析应当结合中小企业和融资担保公司的相关法律法规进行。根据《中华人民共和国中小企业划分为中型、小型企业和微型企业的规定》第三条，中小企业划分为中型、小型企业和微型企业，这为中小企业提供了法律地位和保护。而根据《中华人民共和国融资担保公司管理办法》第四条，融资担保公司是专门为中小企业提供融资担保服务的机构，这也为中小企业提供了重要的融资渠道。

然而，从实际操作中来看，中小企业融资仍然存在一定难度。首先，中小企业的规模相对较小，往往缺乏足够的资产和信誉，这使得银行等金融机构对中小企业的贷款意愿较低。其次，中小企业的发展阶段较为分散，且经营风险较高，这也使得银行等金融机构在审批贷款时较为谨慎。此外，中小企业融资的流程较为繁琐，需要提交各种各样的文件和申请材料，这也增加了中小企业的融资难度。

因此，为解决中小企业融资难题，我国政府出台了一系列政策，如《中华人民共和国中小企业划分为中型、小型企业和微型企业的规定》和《中华人民共和国融资担保公司管理办法》等，旨在加强对中小企业的保护和支持，促进中小企业健康快速发展。同时，银行等金融机构也应当加强自身的服务意识，加大对中小企业的贷款力度，为中小企业提供更加便捷、优惠的金融服务。

结语：中小企业是我国国民经济的重要组成部分，但融资困难问题仍然突出。解决中小企业融资难题已成为刻不容缓的任务。通过对中小企业融资现状和融资困难的原因，本文分析了国家宏观政策、金融体系、企业自身素质三个方面的问题，并得出结论：我国中小企业的社会金融体系不够完善、信用担保不成熟、中小企业信息不对称、自身体制不健全、信用度低等都是造成中小企业融资困难的主要因素。企业融资需求包括债权融资和股权融资。债权融资虽然可以扩大企业资金实力，但需要抵押和担保，且资金使用周期短。股权融资则没有利息和担保，但风险较大。企业融资是指企业通过向外部或内部投资者筹集资金，以满足生产经营所需资金的财务活动。企业融资与资金供给制度、金融市场、金融体制和债信文化密切相关。

法律依据

中华人民共和国外商投资法：第六章附则第四十二条本法自2020年1月1日起施行。《中华人民共和国中外合资经营企业法》、《中华人民共和国外资企业法》、《中华人民共和国中外合作经营企业法》同时废止。
本法施行前依照《中华人民共和国中外合资经营企业法》、《中华人民共和国外资企业法》、《中华人民共和国中外合作经营企业法》设立的外商投资企业，在本法施行后五年内可以继续保留原企业组织形式等。具体实施办法由国务院规定。
全国人民代表大会常务员会关于外商投资企业和外国企业适用增值税、消费税、营业税等税收暂行条例的决定：三、除增值税、消费税、营业税外，其他税种对外商投资企业和外国企业的适用，法律有规定的，依照法律的规定执行；法律未作规定的，依照国务院的规定执行。
本决定所称外商投资企业，是指在中国境内设立的中外合资经营企业、中外合作经营企业和外资企业。
本决定所称外国企业，是指在中国境内设立机构、场所，从事生产、经营和虽未设立机构、场所，而有来源于中国境内所得的外国公司、企业和其他经济组织。
本决定自公布之日起施行。
中华人民共和国乡镇企业法：第二十五条国家鼓励乡镇企业开展对外经济技术合作与交流，建设出口商品生产基地，增加出口创汇。
具备条件的乡镇企业依法经批准可以取得对外贸易经营权。

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