12月31日,资管新规过渡期即将行至最后一天,现阶段,银行理财市场正向着“真净值化”“深度转型”等道路转型持续发展,对银行理财产品而言,保本理财也将正式逐步退出市场,取而代之的将是更多“净值型”理财产品。
      而在投资者为变化担忧时,银行理财产品的又一新品类正式发售。
      12月6日起,我国首批养老理财产品在包括深圳在内的4个试点城市正式开始认购,招银理财、建信理财、光大理财、和工银理财四家试点机构均采取“线上+线下”多渠道销售,符合条件投资者可持当地个人身份证赴试点城市对应机构的销售网点处,或通过网上银行、手机银行等途径购买养老理财产品。其中招银理财和建信理财试点城市均为深圳。
      “作为银保监会遴选的试点机构,招银理财在深圳启动个人养老理财产品试点工作,是招商银行集团参与国家养老保障体系建设的战略性使命,对于深圳这座年轻城市提早开展养老布局起到先行示范作用,同时对于应对即将到来的人口老龄化高峰具有划时代意义。” 招银理财首席产品官郑福湘在接受《华夏时报》记者采访时表示。
      养老理财产品的特点及发售情况
      据了解,养老理财产品投资起点为1元,单个投资者购买的全部养老理财产品合计金额不超过300万元人民币,销售对象为持试点地区当地身份证的符合条件的个人投资者。目前一般银行理财产品的投资期限大多是在3年以下,试点养老理财产品的投资期限均为5年,风险等级较低,为二级或三级。
      此外,首批发行的4款养老理财产品介绍页面均有“养老”标识。除了光大理财的产品投资性质为“混合类”,其余三只的投资性质均为固定收益。产品业绩比较基准区间方面,工银理财产品为5%-7%;招银理财和建信理财均为光大理财的产品上限和下限均为产品业绩比较基准下限比市面上的理财产品高出不少。
      那么养老理财产品与其他理财产品有哪些区别?银行理财登记中心介绍,总体来说,首批养老理财产品具有稳健性、长期性、普惠性等特点。
      首先是稳健性。养老理财产品设计以安全策略为主,产品主要投向为固定收益类资产,并引入了目标日期策略、平滑基金、风险准备金、减值准备等方式,进一步增强产品风险抵御能力。同时,养老理财产品采用非母行第三方独立托管、净值化定期信息披露、全国银行业理财信息登记系统统一信息登记等方式,更好地发挥多方机构的监督职能、充分透明披露产品风险和收益情况,为投资者提供相对稳健的投资选择。
      其次长期性。养老理财产品旨在引导投资者合理规划养老理财投资,树立长期投资、合理回报的投资理念。首批养老理财产品期限相对较长,封闭式产品期限为5年。
      最后普惠性。首批养老理财产品起购金额低至1元,总费率收取远远低于其他理财产品。
      招银理财相关负责人也表示,其推出的颐养睿远稳健1号养老理财严格按照监管机构相关政策要求,具有投资策略稳健、风控管理审慎、功能设计精细等特点,在起售金额、费率设置、风险保障机制等方面,充分践行普惠金融,满足广大投资者养老理财需求。
      记者在6日中午12点左右,通过招商银行和光大银行APP分别查阅其养老理财产品的可购买额度,结果显示两款产品均已售罄。
      对此,光大理财相关负责人告诉记者,因为试点的城市不同,后台系统对客户的身份会有判定,所以页面显示的是客户在手机银行渠道可购买额度,不是总的产品额度。如果您不是当地身份证,显示的就是没有额度。招银理财和光大理财是一样的系统逻辑。
      同时,就今天养老理财产品的购买情况,光大理财相关负责人透露,其养老理财产品“颐享阳光养老理财产品橙2026第1期”在青岛地区销售情况良好,无论是产品首募规模还是募集速度都屡创青岛分行理财产品销售新高。
      另外,截至目前仅有建信理财公开了首日销售数据。该公司首只养老理财产品——建信理财安享固收类封闭式养老理财产品2021年第1期于12月6日上午9点准时开售,截至当天中午12点,募集金额已经达20亿元。
      银行理财或迎转型新机遇
      据第七次全国人口普查结果,截至2020年年底,我国60岁及以上人口为26402万人,占其中,65岁及以上人口为19064万人,占与2010年相比,60岁及以上人口的比重上升个百分点。
      业内人士指出,在完善现代化养老保障体系的过程中,“未富先老”成为新的挑战。同时,养老金融体系在总量和结构上仍存在短板,多层次的养老体系仍有待健全。因此,持续丰富养老金融产品供给,满足人民群众多元化养老需求,就显得十分迫切。
      在此环境下,理财公司参与丰富养老金融体系具有一定优势。理财公司脱胎于商业银行,服务于广大的个人客群,由理财公司参与养老金融有利于扩大服务覆盖群体。其次,经过多年的实践,理财公司的投资团队具备较好的宏观经济研判与大类资产配置能力、审慎的风控能力和甄选与整合各方机构资源的能力,能够充分保障居民的养老金安全和投资者利益。
      早在今年9月10日,银保监会就发布《关于开展养老理财产品试点的通知》,选择在武汉、成都、深圳、青岛四个城市作为养老理财的试点城市。9月15日,工银理财在武汉市和成都市,建信理财和招银理财在深圳市,光大理财在青岛市开展养老理财产品试点,试点期限暂定一年。
      招银理财相关负责人在接受《华夏时报》记者采访时表示,开展养老理财产品试点工作,标志着当前我国居民在社保养老、储蓄养老、以房养老、保险养老等养老模式的基础上,得以进一步运用养老理财这一配置工具实现财富的保值增值。这是应对人口老龄化挑战,完善我国养老保障体系的重要一环。
      而观察整个银行理财产品的变化,值得注意的是,11月以来,多家银行发布了理财产品提前终止公告,近期又有多家银行提前终止了部分理财,未来银行理财市场或将迎来“真净值”时代。
      另一银行业从业人员告诉本报记者,银行理财产品主要有预期收益型和净值型两种。目前净值型理财产品的变化是银行理财转型的一方面;另一方面,新推出的养老理财产品,也将为银行理财产品和其理财子公司的转型发展提供重要方向。