企业主经常设立有限责任公司开展投资经营活动,而
企业的股权架构与投资者的利益以及企业的发展有着密不可分的关系。公司的持股形式常见有两种方式,一种方式是直接以企业主个人名义投资入股作为自然人股东;另一种方式是,以公司的名义投资入股作为法人股东。
那么个人持股与公司持股的区别是什么呢?
一、投资分红的所得税差异
1、若以自然人持股,公司需要缴纳企业所得税后,分配净利润至个人股东时,个人股东需要缴纳个人所得税,通常情况下为分红所得的20%;
2、若以公司持股,公司分配净利润至法人股东时,无需就分红所得缴纳企业所得税。
二、资本充足义务的差异
1、若以自然人持股,因公司经营不善导致破产时,未缴足认缴的注册资本,自然人对其认缴的注册资本提前到期,自然人有义务以个人财产(即未缴足认缴注册资本的部分)来清偿公司的债务;
2、若以公司持股,因公司经营不善导致破产时,自然人无需承担公司债务的清偿责任。
三、利润转增注册资本时的税收差异
1、若以自然人持股,利用公司未分配利润转增公司的注册资本,就转增资本金的行为,需要缴纳个人所得税;
2、若以公司持股,利用公司未分配利润转增公司的注册资本,就转增资本金的行为,无需缴纳企业所得税。
1、个人持股的优势
对公司的控制力更强,股东的自益权(表决权、分红权、股东自益权等)可以更高效、直接、合法地行使;
税费优势,只有个税,没有企业所得税。
2、个人持股的劣势
容易对债务承担连带责任,财产混同,公司丧失独立人格;
很难利用杠杆效力(控股公司用小比例股权控制,层级越多,杠杆效益就越大)出多少钱占多少股,自然人只能通过一致行动人协议、代持股才能控制公司;
股权调整受到限制(控股公司可以通过转让自己在控股公司的的股权来转让公司股权,不受过半数同意或有限购买权的限制);
不能享受一些特定的税收政策(控股股东在并购重组的优惠政策——财税[2009]59号文中,没有一条是针对自然人股东)。
3、公
司持股的优势
可以利用股权优势杠杆放大自然人控制权;
更好地实现在主体公司的调整(调整控股公司股权实现对主体公司股权转让);
税费上优势、政策优势(企业所得税:控股公司获得子公司的分红,无需缴纳企业所得税。
4、
公司持股的劣势
自然人退出时税费高;
持股运营成本高,初创团队驾驭不了庞大的组织结构;
控制权出现问题(因庞大额组织结构)。
通过以上的差异对比及风险问题分析可见,采用公司持股的法人股东方式更有利,企业在发展过程中,无论在风险问题及税务筹划等方面,公司持股方式优于个人持股的方式。
那么个人持股是不是就一定不可取呢?
并不是,个人持股有两大优势:
一、个人持股操作方便,办手续非常快捷;
二、成本低,个人持股不涉及到会计核算,且无需进行纳税申报。
从以上优点阐述中,一般建议新项目刚开始或当业务前景不明朗时,选择个人持股的方式更为合适,等到项目前景比较明朗的时候,再去调整公司的持股结构,是更为稳妥的操作。
另外搭建持股架构的需注意几点:
一、保护控制权
保护控制权,法律赋予有限合伙企业的普通合伙人的权利,能帮助实际出资金额少的企业实控人,在企业未来股权融资过程中,对企业的控制权不旁落。
二、税筹空间
税筹空间,搭建持股架构,为股东未来的投资、融资、转让、分红的安排预留腾挪空间。自然人直接持股时,一旦面临投资、融资、转让、分红,就会马上被代扣代缴20%的个人所得税,经过设计后的持股架构,可以将分红的缴税义务往后递延,达到税筹的效果。
三、风险隔离
通过设立持股平台公司间接持股,增加个人/家庭财产与运营公司财产之间的屏障,可以更有效起到隔离个人/家庭风险的作用。
