如何界定内幕交易行为

律师回答
摘要:内幕交易是指行为人利用自己所掌握的股票、证券交易的内幕信息,泄露给他人或者加以利用,以非法获利的行为。内幕交易的行为包括内幕人员买卖证券、期货或建议他人买卖,泄露内幕信息给他人进行交易,非内幕人员通过不正当手段获得内幕信息进行交易,以及其他内幕交易行为。
一、如何认定内幕交易
《内幕交易认定办法》对内幕交易行为的界定,是内幕信息知情人和非法获取内幕信息的人,在内幕信息公开前买卖相关证券,或者泄露该信息,或者建议他人买卖相关证券的行为。
《证券法》第五十一条证券交易内幕信息的知情人包括:
(一)发行人及其董事、监事、高级管理人员;
(二)持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员,公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员;
(三)发行人控股或者实际控制的公司及其董事、监事、高级管理人员;
(四)由于所任公司职务或者因与公司业务往来可以获取公司有关内幕信息的人员;
(五)上市公司收购人或者重大资产交易方及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员;
(六)因职务、工作可以获取内幕信息的证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员;
(七)因职责、工作可以获取内幕信息的证券监督管理机构工作人员;
(八)因法定职责对证券的发行、交易或者对上市公司及其收购、重大资产交易进行管理可以获取内幕信息的有关主管部门、监管机构的工作人员;
(九)国务院证券监督管理机构规定的可以获取内幕信息的其他人员。
二、哪些属于内幕交易行为
“内幕交易”是指行为人依据自己所掌握的股票、证券交易的内幕信息,泄露给他人或者加以利用,以实施股票、证券交易非法获利的行为。具体而言,包括以下几种:
1、内幕人员利用内幕信息买卖证券、期货或者根据内幕信息建议他人买卖证券、期货。
2、内幕人员向他人泄露内幕信息,使他人利用该信息进行内幕交易。
3、非内幕人员通过不正当的手段或者其他途径获得内幕信息,并根据该信息买卖证券、期货或者建议他人买卖证券、期货。
4、其他内幕交易行为。
延伸阅读
结语:内幕交易认定办法明确了内幕交易行为的界定,包括内幕信息知情人和非法获取内幕信息的人在信息公开前买卖相关证券、泄露信息或建议他人买卖证券的行为。根据证券法,内幕信息知情人包括发行人及其董事、监事、高级管理人员,持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员等。内幕交易行为包括内幕人员利用内幕信息买卖证券、泄露信息导致他人内幕交易,非内幕人员通过不正当手段获取内幕信息进行交易等。以上是对内幕交易的简要说明。
法律依据
中华人民共和国证券法(2019修订):第七章证券交易场所第九十八条按照国务院规定设立的区域性股权市场为非公开发行证券的发行、转让提供场所和设施,具体管理办法由国务院规定。
中华人民共和国证券法(2019修订):第三章证券交易第三节禁止的交易行为第五十一条证券交易内幕信息的知情人包括:
(一)发行人及其董事、监事、高级管理人员;
(二)持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员,公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员;
(三)发行人控股或者实际控制的公司及其董事、监事、高级管理人员;
(四)由于所任公司职务或者因与公司业务往来可以获取公司有关内幕信息的人员;
(五)上市公司收购人或者重大资产交易方及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员;
(六)因职务、工作可以获取内幕信息的证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员;
(七)因职责、工作可以获取内幕信息的证券监督管理机构工作人员;
(八)因法定职责对证券的发行、交易或者对上市公司及其收购、重大资产交易进行管理可以获取内幕信息的有关主管部门、监管机构的工作人员;
(九)国务院证券监督管理机构规定的可以获取内幕信息的其他人员。
中华人民共和国证券法(2019修订):第四章上市公司的收购第六十二条投资者可以采取要约收购、协议收购及其他合法方式收购上市公司。

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